㈠ 區塊鏈 --- 分布式金融（DeFi）
DeFi是decentralized finance（分布式金融） 一詞的縮寫，通常是指基於以太坊的數字資產和金融智能合約，協議以及分布式應用程序（DApps）。
簡單來說，DeFi就是將傳統金融搬到區塊鏈網路里，但相比傳統金融，它通過區塊鏈實現了去中心化，也就是去掉了中間人的角色，從而降低了中間環節帶來的巨額成本。
DeFi最終要實現的是資產通證化，以智能合約功能性替代傳統中心化的金融機構，使用戶以更低的成本享受到金融服務，並且提升整個金融體系的運行效率，降低運行成本。同時打造一個面向全球開放的無國界金融體系，以打造開放、透明、安全全新的去中心化系統，讓所有人都可以自由地進行交易。
隨著區塊鏈的迅速發展，DeFi的應用場景也在不斷地豐富，而金融業是其中最有前景的行業。
與銀行相似，用戶可以存錢並從其他借入其資產的用戶那裡獲得利息。但是，在這種情況下， 資產是數字的 ，智能合約將貸方與借款人聯系起來，執行貸款條款並分配利息。這一切都發生了，而無需彼此信任或中間人銀行。而且，由於區塊鏈提供的透明性，通過減少中間商，貸方可以賺取更高的回報，並更清楚地了解風險。
去中心化交易所，簡稱DEX，DEX是使用智能合約執行交易規則，執行交易並在必要時安全處理資金的加密貨幣交易所。當使用DEX進行交易時，沒有中心化交易所運營商，也無需注冊，沒有身份驗證或提款費用。
DEX可以使用訂單薄進行交易，比如你要用10個A換15個B，那麼我記下來。然後一會又來了一個人說我要用15個B換10個A，我說太好了，正好配對上了。於是，我就在鏈上生成一筆交易，把你們倆的幣互換。這個時候匯率其實就是給交易的雙方做參考用的——建議你用這個匯率容易找到配對。這樣一來，去中心化交易所只是把交易雙方的需求匹配了一下放上鏈，就不存在智能合約讀取鏈外匯率信息的問題了。
這方法有很多缺陷。無論這個DEX做得多麼用戶友好，它對比中心化交易所效率一定是很差的，首先幣價波動的時候很難找到匹配，其次小幣種肯定也很難找到匹配，然後交易延遲應該也不小。 但相對於中心交易所，它還是有唯一的優勢——靠譜。
DEX還可以使用AMM(自動做市商)交易，即按照自己的供求關系計算匯率，以保證自己手中的幣不會被別人低價買空。最簡單的辦法就是永遠保證自己的A幣和B幣的數量是個定值，這樣就算賣空了，虧損也是有限的，而且，市場總會把價格調到合適的水平——因為反正如果匯率低了就會有人買，匯率高了就會有人賣。
通過這種簡單的方法，可以獲得一個不需要從鏈外獲得匯率信息就可以自動根據供求關系調整的市場。當然，這東西的弱點也很明顯——如果一開始的匯率不在市場匯率附近，就會承受大量的虧損。而且AMM中還存在「無償損失」。
穩定幣是旨在保持特定價值的代幣，通常與美元等法定貨幣掛鉤。
例如，DAI是與美元掛鉤並抵押以太坊（ETH）鏈上數字資產的穩定幣。它的發行是通過一個借貸的智能合約，來實現的：每個人都可以通過抵押一定數量的ETH（以太幣）來換取和美元1：1錨定的DAI。這里，DAI採用的是 超額抵押 的形式，對於每個DAI，在MakerDAO智能合約中鎖定有1.50美元的以太坊作為抵押。
如果你抵押價值150美元的以太幣，那麼只能換來價值100美元的DAI。然後，這個智能合約中寫定了，如果你在某個時間內歸還這100美元的DAI並且付一部分利息，那麼你就可以拿回自己抵押的以太幣。
但是這裡面有個問題——以太坊的價格是會變動的。而且，虛擬貨幣的價格變動可是相當劇烈的，如果遇上以太坊暴跌了怎麼辦？那麼原本值150美元的以太坊可能瞬間就不到100美元了，這個時候抵押的資產不如我貸出來的資產多，DAI的價格就不可能再錨定美元，因為大家都能看到：DAI不值那麼多錢了。
怎麼解決這個問題呢？超額抵押的作用就顯出來了——即便以太坊價格波動幅度再大，但是從150美元跌到100美元總歸還需要些時間。而這就給資產清算的空間：首先，我們規定抵押物不得少於150%的貸款，也就是如果以太坊漲了沒關系，但是一旦跌了，你得立刻補倉到150%，否則你的抵押物會進入清算的智能合約。
用來裝DeFi的虛擬資產，可以用於轉賬等。
資產管理工具（也叫看板）就是專門提供錢包掃描服務，可以查看錢包的明細，還有歷史記錄。
最主要的三大資產管理工具是Debank、Zerion以及 Zapper。
一般來說，市場上會有很多挖礦的機會，這也是大家理財賺錢的機會。這時候，就有做資產管理，或者是提供理財的金融服務的機器人站出來說，我是專門幫你做賺錢生意的，只要你把錢給我，我就會去市場上找賺錢的機會，幫你去賺錢。
YFI是其中最主要的一種理財工具。
區塊鏈世界的機器人都是去中心化治理的，也就是說，沒有明確是歸屬於誰的。這種情況下，如果機器人出故障了，我們應該找誰的責任？應該怎麼做？損失誰來負責？這種情況下，就需要保險機器人了，它是專門就是為其他機器人投保了。
區塊鏈世界的機器人都是去中心化的，且公開透明的，自動執行的。這些機器人的升級、維護應該怎麼做？如何來確保機器人的去中心化呢？
一般，是由很多人圍著同一個機器人一起磋商，投票決定如何讓機器人去升級、提供服務。DAO機器人就是幫助這些人跟機器人之間形成一種去中心化的治理關系的機器人。
專門提供一種資產價格的機器人，比如，剛剛舉例的小c機器人收到一個比特幣的時候，它是需要知道一個比特幣到底值多少錢。否則，是沒辦法計算應該給小明貸款多少錢的。這種時候，預言機機機器人就會跑到小c面前，輸入一個價格，告訴小c機器人，比特幣現在價值1萬美金。
以太坊是一個維護數字價值共享賬本的區塊鏈網路，幾乎所有DeFi應用程序（稱為智能合約或Dapp)都建立在以太坊區塊鏈上，組成網路的參與者代替了中心權力機構，以分散的方式控制網路本地加密貨幣以太（ETH）的發行。
defipulse公布的 DeFi排名 ，該排名跟蹤鎖定全球DeFi智能合約中的實時價值。
MakerDAO在DeFi領域是毫無疑問的龍頭，MakerDAO之於DeFi就如比特大陸之於 礦圈。
MakerDAO 成立於2014年，是以太坊上 自動化抵押貸款平台 ，同時也是穩定幣 Dai 的提供者。MakerDAO 是建立在以太坊上的去中心化的衍生金融體系，它採用了雙幣模式，一種為穩定幣 Dai，另一種為權益代幣和管理型代幣 MKR。Dai 於2017年12月主網上線。通過雙幣機制，MakerDAO使得整個去中心化的質押貸款體系得以運轉。
Dai和美元進行1:1錨定，和其他穩定幣一樣，Dai也存在價格波動。和其他穩定幣不一樣的是，Dai是通過 超額抵押 加密數字貨幣，從而獲得價值。USDT、TrueUSD 和 GUSD 這一類的中心化穩定幣每發行1美元的代幣背後都存在1美元的法幣作為儲備，而1 Dai背後是以超出1美元的數字資產作為儲備。
與USDT、TrueUSD等不同的是，Dai的運行機制是公開透明的，這也是 Dai的優勢之一。不僅 Dai本身透明，換取 Dai的抵押物以太坊的價值波動和數量也一樣透明，對外公開可見。
Compound協議打造的是一個無中介的貸款平台，借方獲得利益，貸方支付利息。（頭等倉註：通常我們把代幣存入借貸池的一方稱為借方，向借貸池中借代幣的一方稱為貸方。）
Compound的新ERC-20代幣簡稱cToken，使用戶能更簡便的進行借貸操作。例如，支持cDAI與DAI交換，DAI持有者就可以將代幣借給cDAI用戶。不是所有的錢包都支持交換，但在Eidoo錢包中，用戶可以輕松地用cDAI交換DAI，從而出借DAI換取利息。如今，Compound總共支持8種cToken，鎖定資產合計高達約等值於2億美元：cDAI、cETH、cUSDC、cBAT、cWBTC、cSAI、cREP、cZRX。
借方可以隨時從Compound中提取代幣，自動、瞬時計算利息。如果是通過像Eidoo這樣的非託管錢包來提幣，無需任何中介（因為以太坊的去中心化協議就能做到）。
貸方則必須鎖定代幣作為抵押品，根據基礎資產的雄厚薄弱，獲取50-75%的信貸。
Compound協議還設有10%的利息作為准備金，而剩餘的90%利息歸借方。無任何費用，無協議代幣。基於以太坊的信貸市場，形成了一個真正的去中心化流動池，以一種無中介、自主、快速的方式發放和獲得貸款。
Synthetix是基於以太坊的 合成資產發行協議 。Synthetix目前支持發行的合成資產包括法幣、加密貨幣、大宗商品。其中法幣主要有美元（sUSD）、歐元（sEUR）、日元（sJPY），不過目前基本上以sUSD為主。加密貨幣方面有比特幣（sBTC）和以太坊（sETH）等，此外，還有反向的加密資產，例如iBTC，當BTC價格下跌，iBTC價格上漲，從而獲利。大宗商品方面當前以金（sXAU）和銀（sXAG）為主。
Synthetix上交易是去中心化的模式進行的，且無須交易對手存在，也不用擔心流動性和滑點問題。在其交易所上的交易都是通過智能合約執行的，是對智能合約的交易，而不是訂單簿交易。這些都有其獨特的交易體驗和部分優勢。
Synthetix跟其他資產發行協議一樣，也需要進行資產抵押才能發行，例如MakerDAO協議要生成dai，需要抵押ETH。Synthetix也類似，但它抵押的是其原生代幣SNX。用戶只要在其智能合約中鎖定一定量的SNX，即可發行合成資產。其中其質押率非常高，是其發行資產的750%，只有達到750%的目標閥值才有機會獲得交易手續費和SNX新代幣的獎勵。
TVL就是每個DeFi協議的鎖倉總價值，越高越好。
Dex就是交易量，越高越好。
活躍地址數量代表以太坊上的DeFi用戶數，越多越好。
手續費越低越好。
以太坊作為一個基礎設施，它的市值可以很高，但是，說到它與DeFi市值的比例，那以太坊的市值應當是越低越好，越高就說明這個市場越成熟。
參考鏈接：
https://zhuanlan.hu.com/p/206910261
https://zhuanlan.hu.com/p/366412971
https://zhuanlan.hu.com/p/377856331
https://www.hu.com/question/324838085/answer/1526607416
如有不對，煩請指出，感謝~
㈡ defi是什麼幣
DeFi（去中心化金融Decentralized Finance的簡稱），也被稱為開放式金融，是指藉助於區塊鏈網路（特別是以太坊）而創建的金融應用生態系統。
DeFi 生態之中的用戶，對於資產具有完全的控制權，藉助於P2P網路、去中心化應用程序(DApp)參與到 DeFi 之中。
DeFi的優勢
DeFi如此火爆，離不開其獨特的優勢。DeFi主要包括：
1.開放貸款協議
與傳統的信貸結構相比，開放式、分散式貸款具有許多優勢，包括：整合數字資產借貸、數字資產抵押、即時交易結算和新穎的擔保貸款方法、沒有信用檢查、標准化和互操作性。使用諸如MakerDAO和Dharma之類的開放協議進行的有抵押貸款，旨在依靠以太坊提供的任最小化，來降低交易對手風險而無需中介。
2.發行平台和投資
Polymath和Harbor等著名的證券型通證發行平台為發行人提供了在區塊鏈上發行標記化的證券的框架、工具和資源。他們為證券（即ST-20和R-Token）准備了自己的標准化令牌合同，這些合同在自動化合規性和可自定義交易參數方面優勢得天獨厚，能夠滿足監管要求。同樣，它們與服務提供商（例如經紀交易商、保管人、法人實體等）集成在一起，以協助發行人進行發行。
3.去中心化預測市場
去中心化預測市場是開放金融中最引人注目的組成部分之一，其高度復雜但具有巨大的潛力。Augur去年推出抗審查預測市場，其他像Gnosis等平台開始效仿。預測市場長期以來一直是用於規避風險和對世界事件進行投機的流行金融工具，而去中心化的預測市場也可以做到這一點。
4交易所和開放市場
開放金融中的交易所主要考慮去中心化交易所（DEX）協議和P2P市場。首先，DEX是兩方之間在以太坊上的P2P資產交換，其中沒有第三方充當交易的中介，例如Coinbase或其他中心彎皮圓化的交易所。DEX還使用一些高度創新的方法來交換令牌，例如原子交換和其他非託管方式，以最小的結算時間或風險將一種資產交換為另一種資產。在以太坊上一直最受歡迎的DApp是去中心化交易所IDEX。雖然許多「DEX」都聲稱它們確實是去中心化的或非託管的，但在使用它們之前還是要謹慎。以太坊上的P2P市場具有巨大的長期潛力，並且最終可能涵蓋本地數字資產和標記化的現實世界資產的市場。
5.穩定幣
穩定幣通過發行通證、審計其儲備和管理其價格掛鉤的新模型在數字資產市場風生水起。穩定幣只是區塊鏈發行的通證，旨在與外部資產（主要是美元、黃金或其他資產）保持穩定掛鉤。加密抵押的穩埋塌定幣包括Maker's Dai，其中基礎資產（例如ETH）根據當前抵押率相對於借貸資產（Dai）進行了過度抵押。迄今為止，以法定貨幣抵押的穩定幣是最受歡迎的，因為監管合規、無審計風險，例如Tether，USDC和Gemini Dollars。
DeFi的劣勢
一方面，DeFi 的發展受制於底層公鏈的性能。目前的 DeFi 項目，主要搭建在以太坊網路之上。目前以太坊的性能瓶頸比較突出，距離突破瓶頸還有較長的路要走，這樣的狀況下那些對性能要求較高的 DeFi 項目，將處於比較尷尬的境地。另一方面，去中心化的金融項目，相對於傳統金融產品，使用難度大很多，對用戶的認知要求較高，這也會很大程度上影響DeFi的發展速度。另外，DeFi項目（sushi、Yam、Yfii等）過山車般的大起大落也讓握旁人對其安全性抱有警惕，如何不斷積累用戶信任也是未來需要關注的重點。
㈢ 去中心化金融 (DEFI) 是什麼
去中心化金融 (DeFi) 這是一場能夠讓用戶在無需依靠中心化實體的情況下使用諸如借貸和交易等金融服務的運動。這些金融服務由去中心化應用 (Dapp) 提供，而大部分應用部署在以太坊平台上。
雖然了解以太坊的工作原理有助於更好地認識這個生態，但你無需成為一名以太坊專家就能使用 DeFi 提供的工具。我們將在下一章中進一步討論以太坊。
DeFi 不是單個產品或公司，而是一系列替代銀行、保險、債券和貨幣市場等機構的產品和服務。DeFi Dapp 允許用戶將它們提供的服務組合起來，從而開啟更多的可能性。由於其可組合性，DeFi 通常被稱為貨幣樂高 (money LEGO)。
為了使用 DeFi Dapp，用戶通常需要將抵押品鎖定在智能合約中。 DeFi Dapp中鎖定抵押品的累計價值通常被稱為鎖定總價值。根據 DeFi Pulse的數據，2019年初的鎖定總價值約為2.75億美元，而在2020年2月，該值已高達12億美元。鎖定總價值的快速增長標志著 DeFi 生態系統的快速發展。
DeFi 生態系統
DeFi 的發展如此之快，我們不可能在本書中涵蓋所有的DeFi應用。 這正是我們僅挑選的幾個類別和某些 DeFi Dapp 進行說明的原因。我們相信，在初學者接觸DeFi生態之前，理解本書中的內容是重要且關鍵的。
這些 DeFi Dapp 旨在通過消除對中介方的需要來徹底變革傳統金融服務。然而，需要指出的是，DeFi目前仍處於早期試驗階段，許多項目的發展與日俱進。隨著時間的推移，DeFi將會獲得進一步發展。那時，DeFi看上去可能將與現在完全不同。盡管如此，了解DeFi 的初期形態還是很有用的，你仍可以依據習得的專業知識充分利用 DeFi Dapp現已提供的功能。
DeFi 去中心化程度如何?
DeFi的去中心化程度如何?要回答這個問題並不簡單。為了簡單起見，我們將去中心化程度劃分為三類：中心化，半去中心化和完全去中心化。
中心化
半去中心化 （具有上述一個或多個而非全部的特徵）
完全去中心化
㈣ defi是什麼幣
DeFi發行的是概念數字貨幣。其幣種有：
1、LINK。LINK是區塊鏈公司ChainLink發行的代幣。ChainLink提供讓區塊鏈的「智能合約(smart contracts)」調用外部數據的中間件。
2、UMA。UMA是一個去中心化的金融合約平台，使用UMA的合約設計模式可以創建獨特的標准化產品。
3、MKR。MakerDAO是以太坊上的去中心化自治組織和智能合約系統，提供以太坊上第一個去中心穩定貨幣Dai。
4、SNX。SNX代幣支持多種綜合資產，包括：與美元掛鉤的法定貨幣、貴金屬、指數甚至其他加密貨幣。
5、COMP。Compound是一個基於以太坊的DeFi協議，主要實現的業務類似於銀行的「抵押借貸」，用戶可以將自己的資產抵押在協議中獲得年化收益，而資產的借出方則需要支出相應的利息。
6、DAI。Dai是以太坊上最大的去中心化穩定幣，由MakerDAO開發並管理，是去中心化金融(DeFi)的基礎設施。
7、AMPL。AMPL是智能商品貨幣的數字資產去中心化協議。
拓展資料
一、Defi的定義與優勢
Defi的定義很簡單，在分布式系統中——也就是我們說的區塊鏈系統——用分布式應用——就是Dapp——提供去中心化的金融生態。Defi是一個生態，不是單獨的一個幣或一個項目。
2、中心化金融中有很多職能。比如：
（1）法務、合規、KYC、AML、會計師、律師事務所；
（2）交易所、證監會、銀監會去監管交易所。交易所和證監會做的是撮合交易和審核交易，結算和監管；
（3）銀行和券商。做託管、支付、借貸。
（4）央行。提供貨幣。
這些功能都在中心化金融中實現。雖然運行還好，但它有很多缺點。這些缺點都可以由Defi補充。
比如Defi中可以不用央行，因為有自己的數字貨幣，用比特幣、以太坊、EOS、USDT、USDC都可以作為底層的支付手段；Defi有智能合約，在以太坊中，代碼即法律。所以我們也不需要法務和法官，只要有智能合約，就可以判斷哪個合約可以執行；也不需要合同，只需要把智能合約寫好，到期就自動執行，沒有合同糾紛；因為是建立在區塊鏈上，合約不會被篡改，合同不需要保管在公證處和保險箱里；所有的交易都可以被追溯，透明且公平；Defi是天生無國界而且去中介的。
㈤ DEFI是什麼有哪些項目
一、什麼是DeFi
DeFi就是去中心化金融，隨著區塊鏈的迅速發展，其應用場景也在不斷地豐富，而金融業是其中最有前景的行業。目前，DeFi主要在以太坊網路生態內較為活躍，經過兩三年的探索發展，衍生出了穩定幣、借貸平台、衍生品、預測市場、保險、支付平台等多種金融創新玩法。
簡單來說，DeFi就是將傳統金融搬到區塊鏈網路里，但相比傳統金融，它通過區塊鏈實現了去中心化，也就是去掉了中間人的角色，從而降低了中間環節帶來的巨額成本。
DeFi最終要實現的是資產通證化，利用智能合約取代傳統金融領域中的特權機構，使用戶以更低的成本享受到金融服務，並且提升整個金融體系的運行效率，降低運行成本。
二、DeFi項目有哪些
1、MakerDAO
MakerDAO在DeFi領域是毫無疑問的龍頭，MakerDAO之於DeFi就如比特大陸之於礦圈。根據DEFI PULSE的數據顯示，DeFi鎖倉總市值達到9.575億美元，而MakerDAO就佔了其中5.447億美元，比重達56.89%。
MakerDAO 成立於2014年，是以太坊上自動化抵押貸款平台，同時也是穩定幣 Dai 的提供者。
Dai和美元進行1:1錨定，和其他穩定幣一樣，Dai也存在價格波動。和其他穩定幣不一樣的是，Dai是通過超額抵押加密數字貨幣，從而獲得價值。USDT、TrueUSD 和 GUSD 這一類的中心化穩定幣每發行1美元的代幣背後都存在1美元的法幣作為儲備，而1 Dai背後是以超出1美元的數字資產作為儲備。
與USDT、TrueUSD等不同的是，Dai的運行機制是公開透明的，這也是 Dai的優勢之一。不僅 Dai本身透明，換取 Dai的抵押物以太坊的價值波動和數量也一樣透明，對外公開可見。